Vào thứ Hai, cặp tiền tệ EUR/USD đã trải qua sự biến động đáng kể, không chỉ thể hiện qua những biến động trong ngày mà còn bởi khoảng trống đáng chú ý đã hình thành khi thị trường mở cửa. Chúng tôi đã dự đoán rằng đồng euro sẽ giảm, một cảm xúc chúng tôi đã nhất quán bày tỏ kể từ năm 2024. Do đó, sự sụt giảm mạnh trong cặp EUR/USD không khiến chúng tôi bất ngờ. Tuy nhiên, mức độ của khoảng trống quan sát được vào tối thứ Hai đã làm nhiều người bất ngờ. Phản ứng này phần lớn có thể được cho là do quyết định của Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt thuế quan lên hàng nhập khẩu từ Mexico, Canada và Trung Quốc. Đến thứ Hai, tin tức này đã lan tràn trên các phương tiện truyền thông và một phản ứng từ thị trường được dự đoán phần nào.
Điều khiến chúng tôi khó hiểu là tại sao đồng đô la lại mạnh lên. Liệu những thuế quan này có thúc đẩy nền kinh tế Mỹ? Chúng có làm cho các nhà đầu tư trở nên hấp dẫn hơn với họ? Liệu chúng có làm tăng nhu cầu đối với hàng hóa Mỹ? Chúng tôi tin rằng khoảng trống được tạo ra trên thị trường đã làm lệch đi cái nhìn kỹ thuật. Phản ứng của thị trường có vẻ như là bốc đồng và cảm tính, không có nền tảng cơ bản vững chắc nào cho sự tăng mạnh của đồng đô la vào thứ Hai. Trong thời gian tới, chúng tôi mong đợi khoảng trống đó sẽ được lấp đầy. Dù chúng tôi kỳ vọng đồng đô la Mỹ sẽ mạnh lên trong trung hạn, chúng tôi không mong đợi điều đó xảy ra qua những biến động đột ngột, như sụt giảm 100 điểm trong hai phút.
Những ngày tới sẽ khó giải thích. Thị trường có khả năng sẽ cố gắng lấp đầy khoảng trống, nhưng chuyển động này không được mong đợi do các yếu tố cơ bản hoặc kinh tế vĩ mô thúc đẩy. Nói cách khác, ngay cả khi các báo cáo cho thấy sự tăng trưởng của đồng đô la, đồng euro vẫn có thể tăng lên thay vào đó. Chúng tôi tin rằng, sau khi sụt giảm mạnh như vậy, thị trường sẽ cần thời gian để ổn định. Thêm vào đó, tuần này có nhiều sự kiện và báo cáo quan trọng trong cả khu vực Eurozone và Mỹ, điều này làm cho việc theo dõi phản ứng của thị trường sau khi giảm sút trở nên khó khăn hơn. Về cơ bản, mỗi chuyển động của cặp tiền sẽ đặt ra câu hỏi: Đây có phải là phản ứng đối với một sự kiện mới, hay chỉ là sự điều chỉnh cân bằng?
Về dữ liệu kinh tế vĩ mô, đồng euro đã có tiềm năng tăng trưởng vào thứ Hai. Lạm phát trong khu vực Eurozone bất ngờ tăng nhanh lên 2,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt xa dự báo. Các chỉ số PMI sản xuất tại Đức và Mỹ cũng cao hơn một chút so với kỳ vọng. Tuy nhiên, tầm quan trọng của những báo cáo này được giảm bớt khi đối diện với các tuyên bố của Trump, những đe dọa của ông đối với Liên minh châu Âu, và sự sụt giảm 120 điểm của đồng euro. Tóm lại, thị trường cần thời gian để phục hồi và cân bằng lại giá cả để chúng ta không phải đoán nghĩa đằng sau mỗi chuyển động.
Biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 3 tháng 2 là 85 pip, được phân loại là "trung bình". Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0200 đến 1.0374 vào thứ Ba. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn vẫn giữ hướng giảm, và xu hướng giảm điểm toàn cầu vẫn tiếp diễn. Chỉ số CCI đã đi vào khu vực bán quá mức và kể từ đó đã bắt đầu một đợt tăng mới từ đáy.
Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
- S1 – 1.0254
- S2 – 1.0193
- S3 – 1.0137
Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:
- R1 – 1.0315
- R2 – 1.0376
- R3 – 1.0437
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD đã mạnh mẽ tiếp tục xu hướng giảm nhưng nhanh chóng điều chỉnh lên lại. Trong vài tháng qua, chúng tôi liên tục khẳng định rằng chúng tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm trong trung hạn, và quan điểm này vẫn không thay đổi. Cục Dự trữ Liên bang đã tạm ngưng chính sách nới lỏng tiền tệ, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu đang tăng tốc các biện pháp nới lỏng. Do đó, không có lý do thuyết phục nào để đồng đô la giảm trong trung hạn, ngoài các điều chỉnh kỹ thuật có thể xảy ra.
Các vị thế bán ngắn hạn vẫn còn phù hợp, với các mục tiêu đặt tại 1.0200 và 1.0193. Nếu bạn giao dịch dựa hoàn toàn vào phân tích kỹ thuật, bạn có thể xem xét các vị thế mua nếu giá nằm trên trung bình động, với các mục tiêu tại 1.0437 và 1.0498. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng bất kỳ xu hướng tăng nào vẫn được phân loại là sự điều chỉnh.
Giải Thích Minh Họa:
Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều cùng hướng, điều đó chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.
Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mịn) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.
Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các biến động và điều chỉnh.
Các Mức Biến Động (đường đỏ) đại diện cho phạm vi giá có khả năng xảy ra của cặp tiền tệ trong 24 giờ tiếp theo dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ Số CCI: Nếu nó vào vùng bán quá mức (dưới -250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp xảy ra theo hướng ngược lại.
