США накрыло второй волной коронавирусной инфекции, которая связана с массовыми протестами и актами гражданского неповиновения, спровоцированными убийством Джорджа Флойда, а также ранним открытием некоторых секторов американской экономики. Достигнув ежедневного минимума 17.5 тыс. человек 8 июня, количество заболевших стало стремительно увеличиваться и к 23 июня выросло вдвое - до 34.7 тыс. заболевших за сутки. Причем рост заболеваемости COVID-19 идет с нарастающим итогом, что говорит о начале второй волны эпидемии в США (рис.1). При этом общее количество заболевших по состоянию на 25 июня составило 2 млн 425 тыс. человек.
Реагируя на эти ужасающие цифры, президент Дональд Трамп посетовал на то, что США проводят слишком много тестов на коронавирус, занимая по этому показателю первое место в мире, что, как обычно, является правдой лишь отчасти. США действительно сделали самое большое количество тестов среди других стран, и их общее число на текущий момент достигло 29.572 млн. Однако при этом было протестировано всего 8.93% населения, и по данному показателю американское здравоохранение занимает всего лишь 26 место в мире. Да и по показателям смертности на 1 млн человек Америка уверенно входит в первую десятку стран, находясь на 9 месте с результатом 373 смертельных исхода на миллион человек. Выше США по летальным исходам расположились Франция — 455 чел./млн, Швеция — 511 чел./млн, Италия - 573 чел./млн, Испания — 606 чел./млн, и Великобритания с печальным результатом 632 человека на миллион и общим 4-м местом в списке трагедий.
Рис.1: Ежедневное число заболевших коронавирусом в США
В последние дни рост числа заболевших зарегистрирован в Бразилии, вышедшей на 2-е место в мире по числу инфицированных - 1.146 млн, и в Индии, занимающей 4-е место, где количество больных уже составляет 456 тыс. человек. На 3-м месте по количеству инфицируемых расположилась Россия, где общее число больных коронавирусной инфекцией превысило 606 тыс. человек, а тестирование проведено у 12.2% населения. Однако мощная вторая волна инфекции наблюдается только в США, во всех остальных странах заболеваемость или идет на спад, или растет вместе с количеством проводимого тестирования. Все это ставит под удар мировую экономику, которая зависит от доллара США как основной резервной валюты и ключевой валюты фондирования.
Пока в США бушует эпидемия COVID-19, Китай решил воспользоваться ситуацией и вышел с новыми инициативами, направленными на лишение доллара статуса главной резервной валюты и усиления роли юаня в международных расчетах. В понедельник, 22 июня, заместитель председателя Комитета по контролю за ценными бумагами КНР Фан Синхай заявил о необходимости создания собственной системы международных и клиринговых расчетов, аналогичной системам SWIFT и CHIPS, находящихся под контролем США.
SWIFT – аббревиатура Общества всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций, некоммерческой организации со штаб-квартирой в Брюсселе, Бельгия. На самом деле это не платежная система, а скорее система связи или сообщений, используемая для информирования банка о переводе средств с определенного счета на указанный счет в другом банке. Затем фактический перевод средств осуществляется по клиринговым системам, таким как Fedwire или CHIPS.
Fedwire – это система денежных переводов ФРС США, которая чаще всего используется для электронных переводов банками-членами Федерального резерва и другими финансовыми учреждениями-депозитариями для перевода средств, с банковского счета на банковский счет в другом банке. Fedwire также используется для переводов между банками Федерального резерва, для покупок и продаж активов, находящихся на балансе ФРС.
CHIPS – аббревиатура Информационной системы межбанковских платежей. Эта система управляется Нью-йоркской ассоциацией клиринговых центров и обеспечивает 90% всех международных денежных переводов. Банки, использующие CHIPS, ведут счета в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, а окончательный расчет производится путем корректировки этих счетов.
Имея такой мощный инструмент, как американский доллар, контролируя все его транзакции, администрация США фактически имеет возможность приостановить платежи, сделанные Китаем и другими странами, а также ограничить расчеты по государственным казначейским облигациям США, заморозив выплаты в адрес любой страны. Проблема приобрела еще большую актуальность в связи с политикой президента Дональда Трампа, торговой войной и призывами оштрафовать Китай за распространение эпидемии COVID-19, списав на геополитического конкурента собственные просчеты.
Заявления Фан Синхая, по сути второстепенного чиновника из Китая, следует воспринимать как решимость второй экономики мира бросить вызов доллару США, предложив миру новую резервную валюту – китайский юань или его аналог, не зависящий от прихотей вашингтонской администрации. Момент для данного заявления выбран более чем удачный, и наивно полагать, что в Китае озаботились этой проблемой только в начале текущей недели. Скорее всего, работы в направлении построения собственной платежной системы ведутся Китаем уже давно, просто сейчас пришло время объявить об этом гласно, нанеся США существенный имиджевый удар и предупредив геополитического противника о последствиях его недружественных действий.
Собственно, понимание того, что доллар – это критически важная и в то же время больная валюта, в компартии Китая существует уже давно. В марте 2018 года Китай начал торговлю нефтью марки Shanghai Crude за юани с возможностью их последующей конвертации в золото, построив не без американской помощи торговую инфраструктуру на Шанхайской Энергетической бирже (INE), чем лишил доллар его статуса расчетной нефтевалюты.
С начала торгов на Shanghai International Exchange объемы торговли нефтью там существенно выросли и приближаются к половине объемов торговли нефтью на Нью-Йоркской бирже NYMEX. В мае 2020 года суммарный торговый объем сделок на INE составил 5677100 контрактов при уровне Открытого Интереса 176872 тыс. контрактов, в июне имеются схожие показатели (рис.2), а это уже не игрушки китайских коммунистов, а вызов и альтернативная структура ценообразования.
рис.2: Торговля нефтью SC за юани, фьючерс август 2020
Несмотря на скепсис некоторых комментаторов, два года назад утверждающих, что китайские коммунисты не могут придумать ничего путного, правильность торговли нефтью за юани была доказана в апреле 2020 года, когда цена нефти американского сорта WTI, торгуемой на бирже NYMEX, приняла отрицательные значения. При этом стоимость нефти SC в Китае оставалась на уровне 280 юаней, что было эквивалентно $40. Это позволило Китаю избежать негативных тенденций связанных с отрицательными нефтяными ценами.
Теперь коммунистический Китай, заявляя о необходимости популяризации и внедрения расчетов в юанях, делает следующий шаг, лишая доллар его последнего преимущества мировой расчетной единицы и средства фондирования. Этот путь не будет простым и быстрым, но в конечном итоге 22 июня по доллару США прозвенел похоронный звон. Понятно, что доллар не сдаст свои позиции быстро, на это потребуется много времени, если, конечно, США не распадутся на отдельные штаты уже этой осенью после выборов очередного президента. Однако вполне возможно, что вскоре американский долг будет расти не только в долларах, но и в юанях, и это будет уже совсем другая история, в которой для Соединенных Штатов Америки не будет счастливого финала. Не будем строить иллюзий, США еще долго будут оставаться ведущей экономической державой, однако – мавр сделал свое дело, мавр может уходить.
