یورو/امریکی ڈالر 5منٹ کا تجزیہ

یورو/امریکی ڈالر کی کرنسی کا جوڑا اپنے قریب فری فال کمی کو جاری رکھے ہوئے ہے۔ گزشتہ روز، یورپی مرکزی بینک کا اجلاس ہوا، جہاں تینوں اہم شرحوں کو 0.25 فیصد کم کرنے کا فیصلہ کیا گیا۔ یہ مارکیٹ کے لیے حیران کن نہیں تھا، کیونکہ اس نے اس طرح کے فیصلے کی توقع کی تھی۔ بہر حال، اس نے یورو کے دوبارہ گرنے کی ٹھوس وجہ فراہم کی۔ یہ بات قابل غور ہے کہ مارکیٹ اکثر ایسے واقعات میں قیمتیں لگاتی ہے جن کے بارے میں اسے پہلے سے معلوم ہوتا ہے۔ ای سی بی کے نمائندوں نے تقریباً دو ہفتے قبل اکتوبر میں شرح میں کمی کے امکان پر بات چیت شروع کی۔ تو یورو آج کیوں گرتا رہا؟

پچھلے تین ہفتوں سے اسی وجہ سے گر رہا ہے۔ مارکیٹ دو سالوں سے فیڈرل ریزرو کی مانیٹری نرمی میں قیمتوں کا تعین کر رہی تھی اور آخر کار اس کی قیمت پوری ہو گئی۔ مانیٹری پالیسی کا اس سے بہت کم تعلق ہے۔ مارکیٹ طویل عرصے سے سمجھ چکی ہے کہ ECB شرحیں کم کرے گا جیسا کہ فیڈ نے کیا تھا۔ بس کوئی دوسرا آپشن نہیں تھا۔

اس طرح، یورو اپنی گراوٹ جاری رکھے ہوئے ہے اور پرسکون طور پر نیچے کی طرف بڑھ سکتا ہے، جیسا کہ ہم 2024 کے دوران کہتے رہے ہیں۔ کرسٹین لیگارڈ نے اشارہ دیا کہ یورو زون میں کمزور معاشی نمو کے پیش نظر دسمبر میں شرح میں ایک اور کٹوتی ہو سکتی ہے۔ اس لیے یورو کو مسلسل گراوٹ کی مزید بنیادیں ملیں۔ 1.0463 کا ہدف، جس پر ہم نے سارا سال بحث کی ہے، اب دور کی بات نظر نہیں آتی۔

جمعرات کو، 1.0836 کی سطح کے ارد گرد دو تجارتی سگنل بنے۔ پہلے سگنل پر عمل کرنا ممکن نہیں تھا اور اس کا کوئی مطلب نہیں تھا، جیسا کہ یہ ECB میٹنگ کے فوراً بعد ظاہر ہوا۔ دوسری — 1.0836 کی سطح سے ریباؤنڈ — ایک مختصر پوزیشن کے لیے استعمال کیا جا سکتا تھا، لیکن اتار چڑھاؤ آج بھی کم رہا۔ یورو اسی انداز میں گر رہا ہے جس میں ایک سال سے زیادہ عرصے سے اضافہ ہوا تھا — بتدریج، بغیر جلدی، اور مسلسل ہر روز۔

سی او ٹی رپورٹ:

تازہ ترین COT رپورٹ 1 اکتوبر کی ہے۔ جیسا کہ مثال میں دکھایا گیا ہے، غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن طویل عرصے سے تیزی کے زون میں ہے۔ ریچھوں کی غلبہ حاصل کرنے کی کوشش شاندار طور پر ناکام ہو گئی۔ 2023 کی دوسری ششماہی اور 2024 کے اوائل میں غیر تجارتی تاجروں کی خالص پوزیشن (ریڈ لائن) میں کمی واقع ہوئی، جبکہ کمرشل ٹریڈرز (بلیو لائن) کی پوزیشنیں بڑھ رہی تھیں۔ اس وقت، پیشہ ور تاجر ایک بار پھر اپنی لمبی پوزیشنوں میں اضافہ کر رہے ہیں۔

ہمیں اب بھی یورو کی مضبوطی میں مدد دینے والے کوئی بنیادی عوامل نظر نہیں آتے، اور تکنیکی تجزیہ سے پتہ چلتا ہے کہ قیمت ایک مستحکم زون یا فلیٹ میں رہتی ہے۔ ہفتہ وار ٹائم فریم پر، یہ واضح ہے کہ دسمبر 2022 سے، جوڑا 1.0448 اور 1.1274 کی سطح کے درمیان ٹریڈ کر رہا ہے۔ دوسرے لفظوں میں، ہم سات ماہ کے فلیٹ سے 18 ماہ کے فلیٹ میں چلے گئے ہیں۔

سرخ اور نیلی لکیریں الگ ہو رہی ہیں، جو یورو پر لمبی پوزیشنوں میں اضافے کی نشاندہی کرتی ہیں۔ تاہم، فلیٹ کے تناظر میں، اس طرح کی تبدیلیاں طویل مدتی نتائج کی بنیاد نہیں بن سکتیں۔ حالیہ رپورٹنگ ہفتے میں، غیر تجارتی گروپ کے لیے لمبی پوزیشنوں میں 9,500 کی کمی ہوئی، جب کہ مختصر پوزیشنوں میں 6,800 کا اضافہ ہوا۔ اس کے مطابق خالص پوزیشن 16,300 تک گر گئی۔ یورو میں کمی کا امکان مضبوط رہتا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر 1 گھنٹے کا تجزیہ

فی گھنٹہ ٹائم فریم میں، جوڑا اپنی نیچے کی طرف حرکت جاری رکھتا ہے، جو کہ ایک نئے، طویل نیچے کے رجحان کا آغاز ہو سکتا ہے۔ ڈالر میں ممکنہ نئی کمی کی بنیادی اور میکرو اکنامک وجوہات پر بحث کرنے کا کوئی فائدہ نہیں ہے — وہ صرف موجود نہیں ہیں۔ درمیانی مدت کے تناظر میں، ہمیں زوال کے سوا کچھ نہیں امید ہے۔ مختصر مدت میں، ایک اصلاح ممکن ہے، لیکن اس کے لیے کم از کم ٹرینڈ لائن سے اوپر ایک مضبوطی کی ضرورت ہوگی۔

18 اکتوبر کے لیے، ہم مندرجہ ذیل ٹریڈنگ لیولز کو ہائی لائٹ کرتے ہیں—1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.41, 1.41, 1.41 u اسپین بی لائن (1.0992) اور کجون سین لائن (1.0881)۔ اچیموکو اشارے کی لکیریں دن بھر بدل سکتی ہیں، اس لیے تجارتی سگنلز کا تعین کرتے وقت اس پر غور کیا جانا چاہیے۔ اگر قیمت مطلوبہ سمت میں 15 پِپس منتقل ہو جائے تب بھی ٹوٹنے کے لیے سٹاپ لاس سیٹ کرنا یاد رکھیں۔ اگر سگنل غلط نکلے تو یہ ممکنہ نقصانات سے بچانے میں مدد کرتا ہے۔

یورو زون میں جمعہ کو کوئی اہم پروگرام طے نہیں ہے۔ امریکہ میں، صرف دو معمولی رپورٹوں کی توقع ہے، جس سے مجموعی رجحان پر اثر انداز ہونے کا امکان نہیں ہے۔ اس کے نتیجے میں، یورو بھی آج اپنی بتدریج کمی کو جاری رکھ سکتا ہے۔

تصاویر کی وضاحتیں:

سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز: موٹی سرخ لکیریں جن کے قریب قیمت کی حرکت ختم ہو سکتی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع نہیں ہیں۔

کیجن سن اور سینکو اسپین بی لائنز: Ichimoku انڈیکیٹر لائنیں 4 گھنٹے کے چارٹ سے فی گھنٹہ ٹائم فریم میں منتقل کی گئیں۔ وہ مضبوط لکیریں ہیں۔

انتہائی سطحیں: پتلی سرخ لکیریں جن سے قیمت پہلے اچھال چکی ہے۔ وہ تجارتی سگنل کے ذرائع کے طور پر کام کرتے ہیں۔

پیلی لکیریں: ٹرینڈ لائنز، ٹرینڈ چینلز، اور کوئی اور تکنیکی پیٹرن۔

COT چارٹس پر اشارے 1: تاجروں کے ہر زمرے کے لیے نیٹ پوزیشن کا سائز۔