Pada hari Isnin, pasangan mata wang EUR/USD mengalami volatiliti yang ketara, ditandai bukan sahaja oleh pergerakan harian tetapi juga oleh jurang yang nyata yang terbentuk ketika pasaran dibuka. Kami telah menjangkakan penurunan dalam euro, satu sentimen yang telah kami nyatakan secara konsisten sejak 2024. Oleh itu, kejatuhan mendadak dalam pasangan EUR/USD tidak mengejutkan kami. Namun, saiz jurang yang diperhatikan pada malam Isnin adalah tidak dijangka bagi ramai orang. Reaksi ini boleh dikaitkan sebahagian besarnya kepada keputusan Presiden Amerika Syarikat, Donald Trump, untuk mengenakan tarif ke atas import dari Mexico, Kanada, dan China. Menjelang Isnin, berita ini telah pun memenuhi media, dan reaksi dari pasaran telah pun dijangka.
Yang membingungkan kami adalah mengapa dolar mengukuh. Adakah tarif seperti itu meningkatkan ekonomi AS? Adakah ia menjadikannya lebih menarik kepada pelabur? Adakah ia meningkatkan permintaan untuk barangan Amerika? Kami percaya jurang yang tercipta dalam pasaran mengganggu pandangan teknikal. Reaksi pasaran kelihatan impulsif dan emosional, tanpa asas fundamental yang kukuh untuk kenaikan dolar pada hari Isnin. Ke depan, kami menjangkakan jurang itu akan tertutup. Walaupun kami menjangkakan dolar Amerika Syarikat akan mengukuh dalam jangka masa sederhana, kami tidak menjangkakan ia berlaku melalui turun naik mendadak, seperti penurunan 100 pip dalam dua minit.
Beberapa hari akan datang akan menjadi sukar untuk ditafsirkan. Pasaran mungkin akan cuba menutup jurang itu, tetapi pergerakan ini dijangka tidak didorong oleh faktor fundamental atau makroekonomi. Dalam erti kata lain, walaupun jika laporan menunjukkan pertumbuhan dolar, euro mungkin masih meningkat sebaliknya. Kami percaya bahawa, selepas penurunan yang ketara sebegini, pasaran memerlukan masa untuk stabil. Selain itu, minggu ini penuh dengan peristiwa penting dan laporan di kedua-dua zon Euro dan AS, menjadikannya lebih sukar untuk menjejaki reaksi pasaran selepas kejatuhan sedemikian. Intinya, setiap pergerakan pasangan ini akan menimbulkan persoalan: Adakah ini tindak balas kepada peristiwa baru, atau sekadar pelarasan keseimbangan?
Mengenai data makroekonomi, euro sebenarnya berpotensi untuk menunjukkan pertumbuhan pada hari Isnin. Inflasi di Zon Euro didapati meningkat secara tidak dijangka kepada 2.5% tahun ke tahun, iaitu lebih tinggi daripada ramalan. Indeks PMI pembuatan di Jerman dan AS juga keluar sedikit melebihi jangkaan. Namun, kepentingan laporan-laporan ini berkurangan kerana pengumuman Trump, ancaman beliau terhadap Kesatuan Eropah, dan kejatuhan 120 pip euro. Kesimpulannya, pasaran memerlukan masa untuk pulih dan mengimbangkan semula harga supaya kita tidak terpaksa meneka makna di sebalik setiap pergerakan.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam tempoh lima hari dagangan terakhir sehingga 3 Februari adalah 85 pip, diklasifikasikan sebagai "purata." Kami menjangkakan pasangan ini bergerak antara 1.0200 dan 1.0374 pada hari Selasa. Saluran regresi linear yang lebih tinggi kekal menurun, dan trend menurun global berterusan. Penunjuk CCI telah memasuki kawasan terlebih jual dan kini mula mendaki semula dari bawah.
Tahap Sokongan Terdekat:
- S1 – 1.0254
- S2 – 1.0193
- S3 – 1.0137
Tahap Rintangan Terdekat:
- R1 – 1.0315
- R2 – 1.0376
- R3 – 1.0437
Cadangan Dagangan:
Pertukaran EUR/USD telah menyambung semula pergerakan menurun dengan pantas tetapi dengan cepat bergerak balik ke atas. Selama beberapa bulan kebelakangan ini, kami secara konsisten menyatakan bahawa kami menjangkakan euro akan merosot dalam jangka masa sederhana, dan pandangan ini tidak berubah. Rizab Persekutuan telah menghentikan pelonggaran dasar monetarinya, manakala Bank Pusat Eropah sedang mempercepatkan langkah-langkah pelonggaran. Akibatnya, tiada sebab yang kukuh untuk dolar merosot dalam jangka masa sederhana, selain daripada potensi pembetulan teknikal.
Kedudukan jual masih relevan, dengan sasaran ditetapkan pada 1.0200 dan 1.0193. Jika anda berdagang semata-mata berdasarkan analisis teknikal, anda mungkin mempertimbangkan kedudukan beli jika harga kekal di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0437 dan 1.0498. Namun, adalah penting untuk diperhatikan bahawa sebarang pergerakan ke atas masih diklasifikasikan sebagai pembetulan.
Penjelasan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-dua saluran sejajar, ini menunjukkan aliran yang kuat.
Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.
Tahap Murray bertindak sebagai sasaran tahap untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan ini dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan trend akan berlaku dalam arah yang bertentangan.
