النمط الموجي على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD أصبح أكثر وضوحًا. بدأت بنية هبوطية جديدة في التشكّل في 25 سبتمبر، والتي تطورت الآن إلى نمط اندفاعي. الموجة الخامسة، كما توقعت، اتخذت شكلاً مقنعًا ويمكن اعتبارها مكتملة في أي لحظة (أو ربما تكون قد اكتملت بالفعل). هذا بالطبع لا يعني أنه يجب أن تنتهي الآن، ولكن أي يوم قد يشهد نهاية البنية الموجية الحالية.

النمط الموجي الحالي بسيط وواضح. من المهم ملاحظة أن الخلفية الإخبارية يمكن أن تؤثر على السوق لعدة أشهر ولكن ليس إلى الأبد. تشير التقارير من الولايات المتحدة في الأشهر الأخيرة إلى أن الاقتصاد لا يواجه مشاكل كبيرة. لا يوجد ركود، ولا يُتوقع حدوثه. قد يتباطأ الاقتصاد، لكن معدلات النمو الحالية تسمح له بتجاوز هذه الفترة دون خسائر كبيرة. من المرجح أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتطبيق التيسير النقدي ببطء وحذر أكثر مما توقعته الأسواق في بداية العام. من ناحية أخرى، لا يرى البنك المركزي الأوروبي (ECB) سببًا لوقف جهوده في التيسير ومن المرجح أن يستمر. بناءً على البنية الموجية، قد يشهد اليورو نموًا في الأسابيع القادمة، ولكن من المتوقع حدوث موجة هبوطية اندفاعية جديدة بعد ذلك.

ارتفع زوج EUR/USD بأكثر من 100 نقطة أساس يوم الاثنين. لم تقترح الأخبار مثل هذا الارتفاع الحاد في أسعار اليورو، ولكن الظهور المقنع للموجة 5 في القسم الأول من الاتجاه يسمح لي بالافتراض أنها قد اكتملت. إذا كان هذا هو الحال بالفعل، فإن الموجة الأولى من القسم الجديد للاتجاه الهبوطي قد انتهت أيضًا. وبالتالي، من المتوقع الآن بناء بنية تصحيحية من ثلاث أو خمس موجات. هذه البنية لا تعني أن جميع التحديات لليورو قد انتهت. بدلاً من ذلك، تشير إلى توقف السوق للتجميع، التصحيح، وتوزيع المراكز. ببساطة، عدة أسابيع من التوقف قبل استئناف مبيعات اليورو.

اليوم، أصدرت منطقة اليورو مؤشرات مديري المشتريات للخدمات لشهر ديسمبر. كان مؤشر ألمانيا 51.2، أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 51.0. كان مؤشر منطقة اليورو 51.6، مقارنة بتوقعات 51.4. ومع ذلك، لا أعتقد أن ارتفاع الطلب على اليورو بمقدار 120 نقطة خلال بضع ساعات كان مدفوعًا بهذه المؤشرات. من المرجح أن الموجة الأولى من الاتجاه الهبوطي انتهت، مما أدى إلى تراجع حاد من أدنى المستويات الأخيرة. بالإضافة إلى ذلك، أظهر تقرير التضخم في ألمانيا نمو مؤشر أسعار المستهلكين إلى 2.6%، مما قد يكون قد دعم الارتفاع الحاد لليورو.

الملخص

بناءً على تحليل EUR/USD، يستمر الزوج في بناء قسم هبوطي. يبدو هذا القسم حاليًا متشكلًا بشكل جيد ومكتمل. في هذه المرحلة، أعتقد أن الموجة الأولى من هذا الجزء من الاتجاه قد انتهت. لذلك، من المتوقع بنية تصحيحية من ثلاث موجات أو أكثر تعقيدًا، يمكن من خلالها تحديد فرص بيع جديدة، تستهدف مستويات أقل بكثير من مستوى 1.0200.

على مقياس موجي أعلى، يتطور النمط إلى بنية أكثر تعقيدًا، تتكون بشكل رئيسي من موجات تصحيحية. من المحتمل حدوث تسلسل موجي هبوطي جديد، على الرغم من أن طوله وبنيته لا يزالان غير مؤكدين.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. البنى المعقدة صعبة التداول وغالبًا ما تكون عرضة للتغييرات.
2. إذا كان هناك عدم يقين بشأن تطورات السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يمكن أن يكون هناك يقين بنسبة 100% في اتجاه الحركة. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن دمج التحليل الموجي مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.