empty
03.06.2024 08:46 AM
علامات تحذيرية من وول ستريت: تراجع أسهم النقل في مؤشر داو والسندات الحكومية
This image is no longer relevant

مؤشر داو جونز للنقل (.DJT) انخفض بحوالي 5% هذا العام، في تناقض صارخ مع مكاسب مؤشر S&P 500 (.SPX) بنسبة 9% منذ بداية العام ومكاسب مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بنسبة 1%، الذي تجاوز 40,000 لأول مرة هذا الشهر.

بينما حققت المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 وناسداك المركب (.IXIC) وداو جونز جميعها مستويات قياسية جديدة هذا العام، لم يتجاوز مؤشر داو جونز للنقل بعد رقمه القياسي في نوفمبر 2021 وهو حاليًا منخفض بحوالي 12% عن ذلك المستوى.

يعتقد بعض المستثمرين أن الانخفاض المستمر في مؤشر النقل المكون من 20 شركة، والذي يشمل السكك الحديدية وشركات الطيران وشركات الشحن، قد يشير إلى ضعف في الاقتصاد. كما يمكن أن يمنع تحقيق مكاسب قوية أخرى في السوق الأوسع إذا فشلت هذه الشركات في التعافي.

تشمل القطاعات الأخرى التي تعاني الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، والتي يقول بعض المحللين إنها أكثر حساسية للنمو الاقتصادي من الشركات الكبيرة. كما تعاني أسهم العقارات وبعض الشركات الاستهلاكية الكبيرة مثل Nike (NKE.N) وMcDonald's (MCD.N) وStarbucks (SBUX.O).

أظهرت البيانات هذا الأسبوع أن الاقتصاد الأمريكي نما بمعدل سنوي قدره 1.3% في الربع الأول، وهو أقل بكثير من معدل النمو البالغ 3.4% الذي شوهد في الربع الرابع من عام 2023. سيكون اختبارًا رئيسيًا لقوة الاقتصاد والأسواق هو إصدار تقرير الوظائف الشهري في الولايات المتحدة في 7 يونيو.

من بين شركات النقل في مؤشر داو، كانت أكبر الخاسرين منذ بداية العام هي شركة تأجير السيارات Avis Budget (CAR.O)، التي انخفضت بنسبة 37%، وشركة الشحن J.B. Hunt Transport (JBHT.O)، التي انخفضت بنسبة 21%، وشركة الطيران American Airlines (AAL.O)، التي انخفضت بنسبة 17%.

كما فقدت عمالقة توصيل الطرود UPS (UPS.N) وFedEx (FDX.N) أرضية، حيث انخفضت بنسبة 13% و1% على التوالي. السكك الحديدية Union Pacific (UNP.N) وNorfolk Southern (NSC.N) انخفضت بحوالي 7%. فقط أربعة من مكونات النقل العشرين تفوقت على S&P 500 هذا العام.

كانت أسواق الأسهم أيضًا منخفضة هذا الأسبوع، حيث انخفض S&P 500 بأكثر من 2% من أعلى مستوى له في مايو. أثارت عوائد السندات المرتفعة مخاوف بشأن الأداء المستقبلي للأسهم.

لا يتفق جميع المستثمرين على أن مؤشر النقل يعكس بدقة صحة الاقتصاد الأوسع. المؤشر، مثل مؤشر داو الصناعي، مرجح بالسعر بدلاً من القيمة السوقية ويشمل فقط 20 سهمًا.

في الوقت نفسه، مجموعة أخرى مهمة من الشركات التي تعتبر أيضًا مؤشرًا اقتصاديًا — صناع أشباه الموصلات — تحقق أداءً أفضل بكثير.

مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (.SOX) ارتفع بنسبة 20% هذا العام. يتدفق المستثمرون على Nvidia وشركات الرقائق الأخرى التي يمكن أن تستفيد من الاهتمام المتزايد بفرص الأعمال في الذكاء الاصطناعي.

الاتجاه العام للسوق لا يزال صعوديًا بالنسبة لكارلسون من Horizon، الذي يتتبع كل من النقل وداو الصناعي لقياس اتجاهات السوق وفقًا لـ "نظرية داو".

ارتفع مؤشر MSCI العالمي للأسهم بعد ظهر الجمعة حيث أعاد المستثمرون تقييم مراكزهم في نهاية الشهر. في الوقت نفسه، انخفض الدولار وعوائد الخزانة حيث أظهرت البيانات ارتفاعًا طفيفًا في التضخم الأمريكي في أبريل.

بعد التداول بشكل منخفض بشكل كبير لمعظم الجلسة، تحول مؤشر MSCI لجميع دول العالم (.MIWD00000PUS) إلى الإيجابية قبل إعادة توازن المؤشر.

عندما انتهى التداول في وول ستريت، ارتفع المؤشر العالمي بنسبة 0.57% إلى 785.54 بعد أن انخفض في وقت سابق إلى 776.86.

قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، أعلنت وزارة التجارة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، الذي يُعتبر غالبًا مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، ارتفع بنسبة 0.3% الشهر الماضي. كان ذلك متوافقًا مع التوقعات وزيادة عن مارس.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر PCE الأساسي بنسبة 0.2%، مقارنة بـ 0.3% في مارس.

انخفض مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (PMI)، الذي يقيس التصنيع في منطقة شيكاغو، إلى 35.4 من 37.9 في الشهر السابق، وهو أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين البالغة 41.

سجل مؤشر MSCI انخفاضه الأسبوعي الثاني على التوالي، لكنه أنهى الشهر بارتفاع.

في وول ستريت، أضاف مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) 574.84 نقطة، أو 1.51%، ليصل إلى 38,686.32. وارتفع مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 42.03 نقطة، أو 0.80%، ليصل إلى 5,277.51، بينما خسر مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) 2.06 نقطة، أو 0.01%، ليصل إلى 16,735.02.

في وقت سابق، أغلق مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) بارتفاع 0.3%. ارتفع المؤشر بنسبة 2.6% خلال الشهر ولكنه انخفض بنسبة 0.5% خلال الأسبوع، وهو الانخفاض الأسبوعي الثاني على التوالي.

أظهرت البيانات أن التضخم في منطقة اليورو تجاوز التوقعات في مايو، على الرغم من أن المحللين يقولون إنه من غير المرجح أن يمنع البنك المركزي الأوروبي من خفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. ومع ذلك، قد يعزز ذلك الحجة لوقف مؤقت في يوليو.

انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.15% ليصل إلى 104.61، وهو أول انخفاض شهري له في عام 2024 منذ صدور البيانات.

ارتفع اليورو بنسبة 0.16% ليصل إلى 1.0849 دولار، بينما ارتفع الدولار بنسبة 0.27% ليصل إلى 157.24 مقابل الين الياباني.

انخفضت عوائد سندات الخزانة وسط إشارات على استقرار التضخم في أبريل، مما يشير إلى احتمال خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5.1 نقطة أساس ليصل إلى 4.503% من 4.554% في وقت متأخر من يوم الخميس، بينما انخفض عائد السندات لأجل 30 سنة بمقدار 3.4 نقطة أساس ليصل إلى 4.6511% من 4.685%.

انخفض العائد على السندات لأجل سنتين، والذي يعكس عادة توقعات أسعار الفائدة، بمقدار 5.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.8768% من 4.929% في وقت متأخر من يوم الخميس.

في قطاع الطاقة، انخفضت أسعار النفط حيث ركز المتداولون على اجتماع أوبك+ القادم يوم الأحد لاتخاذ قرار بشأن تخفيضات الإنتاج الإضافية.

انخفض الخام الأمريكي بنسبة 1.18% ليصل إلى 76.99 دولار للبرميل، بينما انخفض خام برنت بنسبة 0.29% ليصل إلى 81.62 دولار للبرميل.

كما فقد الذهب بعض مكاسبه، حيث انخفض بنسبة 0.68% ليصل إلى 2,326.97 دولار للأوقية في اليوم. ومع ذلك، لا يزال المعدن الثمين يسجل مكاسبه الشهرية الرابعة على التوالي.

Thomas Frank,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
حدد الإطار الزمني
5
د
15
د
30
د
1
س
4
ساعات
1
يوم
1
أسبوع
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 14 مارس

أمس، وصل مؤشر S&P 500 إلى المستوى المستهدف 5,516 – وهو نفس مستوى 20 يونيو 2024، والذي يمثل تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6% من الارتفاع الكامل منذ أكتوبر 2022. تحول مؤشر

Natalia Andreeva 10:34 2025-03-14 UTC+2

الذهب يصل إلى مستوى قياسي يقارب 3,000 دولار للأونصة. لماذا يتخلص المستثمرون من الأسهم بشكل جماعي؟

تراجعت مؤشرات وول ستريت بنسبة 1%، ومؤشر S&P 500 يؤكد التصحيح تغييرات التعريفات الجمركية لترامب تؤثر على المعنويات الذهب يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2,993.80 دولار للأونصة

Thomas Frank 09:40 2025-03-14 UTC+2

صراع العمالقة: ارتفاع أسهم Intel وتراجع PepsiCo

قفزت أسهم Intel بعد الأخبار التي تفيد بأن TSMC قد مددت مشروعًا مشتركًا مع الشركات المصنعة للرقائق الأمريكية. من ناحية أخرى، تراجعت أسهم PepsiCo بسبب تخفيض تصنيفها من قبل شركة

10:42 2025-03-13 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 13 مارس

شهدت أسهم إنتل ارتفاعًا بعد أخبار عن اقتراح من TSMC لدعم مصنعي الرقائق في الولايات المتحدة. عزز هذا التطور ثقة المستثمرين في قطاع أشباه الموصلات. في الوقت نفسه، تعرضت أسهم

Ekaterina Kiseleva 10:09 2025-03-13 UTC+2

أسهم Intel ترتفع، وPepsiCo تفقد الدعم: من سيفوز في السباق؟

ارتفاع أسهم Intel بعد إعلان TSMC عن مشروع مشترك مع شركات تصنيع الرقائق الأمريكية تراجع أسهم PepsiCo بعد تخفيض تصنيفها من قبل الوسيط مؤشر أسعار المستهلكين يظهر تباطؤ التضخم

Thomas Frank 05:43 2025-03-13 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 12 مارس

مؤشر S&P 500 يتداول بانخفاض، لكنه قد يعكس الاتجاه نحو الأعلى: مؤشرات التذبذب تشير إلى انعكاس. تصاعد الحروب التجارية: ترامب يفرض تعريفات جديدة، والأسواق تستجيب بخسائر. لا يزال مؤشر S&P

Irina Maksimova 10:48 2025-03-12 UTC+2

الأعمال التجارية مقابل ترامب: الشركات تخسر مليارات بسبب سياسة التعريفات الجمركية

عدد الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة ارتفع إلى 7.74 مليون في يناير تراجع سهم Kohl's بسبب توقعات مبيعات سنوية مخيبة للآمال شركات الطيران تضغط على مؤشر Dow Transports ترامب يحافظ

Thomas Frank 10:42 2025-03-12 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 11 مارس

بعد موجة بيع حادة في وول ستريت أدت إلى تراجع مؤشر ناسداك 100 إلى أدنى مستوى له منذ عام 2022، بدأت الأسواق في التعافي. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P

Natalia Andreeva 11:07 2025-03-11 UTC+2

تسلا تخسر 125 مليار دولار، وناسداك يتراجع بنسبة 4% مع ارتفاع حالة عدم اليقين الاقتصادي

انخفاض أسهم العملات الرقمية بسبب تراجع أسعار البيتكوين HSBC يخفض تصنيف الأسهم الأمريكية إغلاق مؤشر S&P 500 دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم ناسداك يعاني من أكبر انخفاض يومي

Thomas Frank 10:34 2025-03-11 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 10 مارس

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية حيث اتجه المستثمرون إلى الأصول الآمنة وسط تزايد المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي والمخاطر التجارية. ارتفع الين الياباني بنسبة 0.6% ليصل إلى 147.245 لكل دولار،

Irina Maksimova 11:37 2025-03-10 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.